Kendinizi nasıl bir yatırımcı olarak görüyorsunuz? Açıklamaları dikkatle okuyunuz...

1. ÇOK UZUN VADELI YATIRIMCI : Minumum 1, normal olarak 3-5 senelik yatırım yaparlar. Amacı ekonomik koşulların iyiye gittiği bir ülkede bluechip (global olarak bilinen uzun bir geçmişi olan ve belli bir getiri potansiyeli olan hisseler. IBM, Dupont, McDonalds gibi...) hisselere yatırım yaparak birikimlerini değerlendirmektir. Kimi zaman bu kişiler bu hisseleri çocukları için toplarlar...

Teknik Yorum: Kuruluşundan beri bir yükseliş bandında hareket eden İMKB, 2000 senesinde bu bandın dışına çıkmıştır. Bu yüzden çok uzun vadeli bir yatırım stratejisi TeknikYorum.com uzmanlarınca artık eskisi gibi karlı görülmemektedir. Bu durum sadece İMKB için de geçerli olmayıp DowJones dahil tüm dünyada ki borsalar içinde geçerlidir. Bunun en önemli nedeni 90'lı yıllarda oluşan siyasi istikrarsızlığın son yıllarda dahada yoğunlaşmış olmasıdır. Siyasi istikrarsızlığın yanında çok hızlı değişen teknoloji, tüketici talepleri, global pazarlardaki hızlı değişimler şirketlerin ayakta kalmasını ve devamlı kar etmesini oldukça zorlaştırmıştır. Şirketlerin belirsizlikleri arttıkça endekslerin de belirsizliği artmış ve uzun seneler devam eden boğa piyasaları (yükselen piyasalar) yerini daha kısa vadeli trendlere bırakmıştır. Değişen dünyada AKILLI PARAda çok uzun vadeli yatırım yapmaktan vazgeçmiştir.

2. UZUN VADELI YATIRIMCI : 6 ay ile 2 sene arasındaki yatırım yaparlar. Bir ülkedeki ekonomik makro büyüklüklerin iyiye gitmesini, uzun vadeli bir boğa  trendi (yükselen trend) olarak algılarlarlar ve piyasaya girerler. Ekonominin durgunluğa girmesi veya bozulması ile yatırımını sonlandırırlar. Portföy büyüklüğüne bağlı olarak girişte kademeli alım yaparlar, çıkışta da kademeli satış yaparlar. Alım ve satımları bir kaç aya yayılır.

Teknik Yorum: Özellikle yabancı yatırımcı olarak adlandırılan yabancı fonlar bu şekilde hareket ederler. Fakat herkesin bildiğinin aksine yabancı yatırımcı her zaman en akıllı en çok kar eden yatırımcı değildir. Hatta son zamanlarda yerli portföyler, yatırım şirketleri yabancıların canını oldukça yakan ters hareketlerde bulunmuşlardır.Yabancı yatırımcının davranışı ile ayrıntılı bilgi Borsada Kazanmak sayfamızda mevcuttur.

3. ORTA VADELI YATIRIMCI : 6 ay'dan kısa yatırım yaparlar. Ekonomik verilerin iyiye gitmesi ile trendi incelerler, teknik analizin de yardımıyla yatırımlarını şekillendirirler. Uzun vadeli yatırıma göre biraz daha streslidir, çünkü haftalık verileri incelerler, portföy getirelerini karşılaştırır ve ekonomiyle birebir ilgilenirler. Genelde borsaya giren tüm yatırımcılar öncelikle bu grubun üyesidir. Daha sonra kendini tanıdıkça kendilerine en uygun kategoriyi seçerler. Bilinçli yatırımda en yüksek kar bu kategoride elde edilir.

Teknik Yorum: Bizim önerdiğimiz kategoridir. Hem her gün seans izlemek zorunda kalmazsınız (ki bu gerçekten oldukça stresli bir uğraştır) hem de yatırımınızı değerlendiriken bir yandan zevk alır ve kazanırsınız. Özellikle hafta sonu ekonomi dergilerini takip etmek, şirketleri incelemek, orta vadeli teknik analiz ile uğraşmak zevkli ve karlı bir hobidir. MaxiMOM Güç Endeksi bu kategori kapsamında değerler alır. Bu kategoride olan yatırımcı bir müddet sonra kendini spekülatör (her gün işlem yapan) olarak bulabilir. Eğer bunu profesyonel olarak yapmıyorsanız bu bir yatırımcı için en tehlikeli süreçtir. Büyük kayıplar bu şekildeki bir değişimle başlar. Bizim tavsiyemiz asla ev ödevinizi yapmadan işlem yapmamanız ve gün içinde karar vermemeniz yönündedir. Ani hareketlerden, günübirlik AL-SAT'lardan kaçınmenız yöünüdedir. Unutmayın, amacınız yatırım yapmak, paranızı değerlendirmek ve bu işten zevk almak olmalıdır.

4. SPEKÜLATÖR : Kimileri "Kısa Vadeli Yatırımcı" diyor. Günlük AL-SAT' lar ile daha fazla riske girerek normal getiriden çok daha fazlasını kazanmak için işlem yapan (özellikle işlem diyoruz çünkü bu yatırım değildir) riski ve stresi seven kişilerdir. Günlük hatta saatlik haberler bu grup için hayati önem taşır. Günlük fiyat hareketleri, bir kazanç kapısı olarak görülür. Bu kişiler borsaların yaşaması için hayati önem taşır. Çünkü volalite (hacim) çoğunlukla bu kişiler tarafından oluşturulur. Bunlar yerli veya yabancı yatırımcı olabilir.

Teknik Yorum: Küçük yatırımcı için en tehlikeli kategoridir. Özellikle büyük kayıplar bu şekilde işlem yapıldığında ortaya çıkar. Özellikle günlük işlemlerde kredi ile (olmayan paranızla borç kullanarak) yatırım yapmak çok hızlı kişiyi iflasa götürebilir. Borsanın küçük yatırımcıyı korkutmasının önemli bir nedeni, etrafımızda bu şeklide bilinçsiz işlem (yine yatırım demiyoruz) yaparak paralarını kaybeden kişiler olmasıdır. Gerçek anlamda eğitimini almadan, bu işi meslek edinmeden bu şekilde işlem yapılmasını tavsiye etmiyoruz. Küçük yatırımcı için kumar niteliğindeki günlük işlemlerin heyecanı sizi cezbediyorsa, o zaman tavsiyemiz borsaya ayırmış olduğunuz paranın sadece %20si ile kredisiz işlem yapmanız (oynamanız) yönündedir.

Eğer siz de kendinizi  ORTA ve/veya UZUN VADELİ YATIRIMCI olarak  görüyorsanız, yada birikimlerinizin bir kısmını bu şekilde değerlendirmek istiyorsanız sitemizde yer alan indikatörler tam size göredir. Eğer günlük işlemler yapıyorsanızda size elimizden geldiğince yardımcı olmaya çalışacağız...

MaxiMOM Güç Endeksleri yüksek işlem hacimli derin tahtalarda gayet başarılıdır. Diğer hisselerin volalitesi (hacmi) eğer belli bir standart sapmanın dışında ise bu indikatörlerin kullanılmasında dikkatli olunmasında fayda vardır. Diğer bir deyişle çok küçük hisselere yapılan ani grup hareketleri yanlış sinyaller üretilmesine yol açabilir. Yine kendi tecrübelerimizden bu hisseler İMKB30 dışında yer almaktadır. (Bazı tahtalarda dolaşımdaki tüm hisselerin %30-40'ının bir kademede alışta veya satışta olması gerçekten oldukça şaşırtıcı ve spekülatif bir davranıştır ve bu tip hisselerde ne temel ne de teknik analiz sağlıklı olarak kullanılamaz.)

Bizim burada yaptığımız hizmet Yatırım Danışmanlığı kapsamında olmadığından bizim hisse önerisnde bulunmamız mümkün değildir.

Bu nedenle TYPortfoy içinde hisse bulundurmamaktayız. Ancak MaxiMOM Güç Endeksi'nin 50 senet için ortalamasını önerilebilecek hisse pozisyonu olarak kullanmaktayız.

Portföy yönetmek ile uğraşmak istemeyen yatırımcılarımıza İMKB100'e endeksli yatırım fonlarını öneriyoruz. Bu fonlar %95 korelasyon garantisi verdiklerinden İMKB100 endeksi ile oldukça yakın şekilde değer kazanıp kaybetmektedir.

TYPortfoy 'de hisseye yatırım yapılmadığı zaman en risksiz enstrüman olan repo seçilir. Özellikle diğer enstrümanların da aynı hisse senedi gibi analizinin yapılması gereksinimi dolayısıyla biz TYPortföy'de hissede ollmadığımız pozisyonumuzu sadece repo ile değerlendirmekteyiz. Tüm enstrümanlara yatırım yapmadan önce yatırım uzmanınıza mutlaka danışmanızı da bir kez daha tavsiye ediyoruz. Yine ders kitaplarında geçen aşağıdaki tabloyuda size fikir vermesi için kullanabilirsiniz...

Dünyadaki tüm borsalar senede 1 veya 2 kez yüksek karlar getirir. Gerçek yatırımcı, bu karı yakalayabilmek için tüm sene (min 6ay) borsayı takip etmesi gerektiğini bilir. Zaman zaman bu yükselişin başlama ihtimaline karşı pozisyon açar. Eğer yanılmışsa pozisyonunu kapatır ve beklemeye devam eder. Örnek olarak 2001 senesi yükselişi Mayıs ayında ve Ekim ayında olmuştur. Bu yükselişi iyi değerlendiren bir yatırımcı ilk 6 ayıda tüm seneyi de karlı ve enflasyonun üzerinde kapamıştır. Nitekim bu yükselişin başında tüm MaxiMOM GÜç Endeksi 50 puanın üzerine çıkmış ve yükselişin sonunda ise tekrar 50'nin altına düşmüştür. Pozisyonunu kapamayan yatırımcılar ise kazandıklarını 2 ay içinde geri vermiştir. (Haziran sonrası düşüş) Sonuç olarak tüm işlemlerin ve portföyün değerlendirilmesinin en az 6 aylık periyodlarla yapılması gerektiğini bir kez daha hatırlatmak isteriz. Bu nedenle MaxiMOM Güç Endeksi uzun vadeli ve düzenli şekilde izlenmelidir. Ancak bu şekilde her sene yaşanan büyük çıkışlardan maksimum karı elde edebileceğinizi unutmayınız....

Karlı yatırımlar dileğiyle...

TeknikYorum.com